这话我已经车轱辘讲麻了，再讲一遍，不是对散户的，是对买方的。
现在正经管钱的基金经理，都经历过2019-2021的半导体牛市。
2018年毛衣战，我们认知到一个事情：不是中国5G不行，是芯片不行。所以，2019年，在大基金预期+半导体周期到来的双重预期下，加国产自主，开始半导体牛市。
现在情况和2019年不同，或许去测量高度，股票不大可能出现大规模的5倍十倍。但产业空间，成熟制程的替代在未来三五年是可以2-3倍的。那么个股看弹性，各自测量。
高度没有2019高，但历经4年的突击上市，几乎所有喊的出来的半导体公司都上市了，且许多经历了上市后的充分回调。那么广度会比2019年宽很多。
今年AI我们炒到最后，发现不是算法问题，不是数据问题，核心还是算力问题。也就是说，和2019年一样，半导体卡脖子了。大基金二期也开始快速调整，扶持设备和材料，扶持有望单项突破的企业。加上二季度最多三季度，半导体周期回归。
作为都经历过2019年的基金经理，现在是跟着国家自上而下去选谁能挑担子做突破，还是自下而上等库存反转再说？是拿着百分之二百分之三的半导体仓位继续难受，还是先配一些低位的再说？大不了，就是库存周期晚了两个月，多做一个波段的事。
人一生不可能两次踏入同一条河流，但历史总是惊人地相似。