最近配置模式，其实不好赚钱。1-2月还好点，3月之后变难好多。这里赚了一点，那里就会亏出去。其根本原因还是在于，底部的坑填了不少，呈现轮动模式。这个时候，如果你配置仓的品种没有主线品种，基本只能亏钱了。即使有主线品种，但轮动过程操作不对，也赚不到啥钱。
所以，这就从操作上，PUA了所有参与者。要么你在一个主线里呆着，毒打也挨，肉也吃。要么你艺高人胆大，在交易量集中的品种里，反复横跳，施展股神秘籍，高抛低吸（我做不到）。
这个PUA，以前也不是没有过，13年的创业板，17年的价值投资运动，都PUA过。但像最近这样同时用数字AI题材和中字头PUA市场，还真没有过。
局部流动性溢价都是以局部流动性减弱甚至枯竭为代价的，这也就是赛道最近被砍仓的原因。前段时间，我也在周末把赛道捋了一遍。从结构上来看，今年车要延后，因为价格战会带动直接销售，政策便滞后。光伏一季度业绩出完后，后面也有全链利益格局重塑的问题。比较确定的是半导体，不外乎是预期Q2还是Q3的问题。
大A总爱喊贯穿全年，但从来没有啥东西贯穿过全年，大多都是一个季度干完全年的活，完成大票的主要涨幅，然后边边角角再玩几个月小票。即使像新能源这种持续了3年的东西，期间也历经了五六次大调整。更多是看大票涨完能横住让小票讲故事，就不错了。
所以，更多是周期的问题，现在叫数字，叫AI的东西，去年叫计算机和通信，我去年聊这个方向的时候，帖下韭菜都敢教育我，中兴通讯值不了25块钱，光模块服务器全是SB。
信不信，再跌一个月，韭菜又会来教育我，宁王350块都贵，谁看汽车谁傻逼。
天下熙熙天下攘攘，只是周期而已。至于基本面，你真去问那某某龙头的人，他会告诉你，除了上个月食堂大厨跑路了饭更难吃以外，没啥变化，干的还是一样的活，一样的营收，多了点调研的人来浪费招待费而已。今天的段子说法是，不调研是传艺，调研是奥联。
所以，只是周期而已。既然是周期，那么一定是买在最差预期的时候，卖在最好预期的时候。2015年，人问我啥时候跑，我说有谁喊一万点，就跑。后来民族证券先喊了一万点，可惜我贪心，想搞点大票，流动性好的，走坏了再跑，结果被停牌了。
新兵怕炮，老兵怕号。炮就是涨着涨着，给你炸个坑那种。号呢，就是把五天线拉得飞起，各种喊all in那种。
都是周期，不骗自己，不骗自己能完美切换，从一个山顶切到另一个山底，也不骗自己可以熬过过山车。
顶都是挤出来的，低都是割出来的。仅此而已，余下都是吹牛逼。
该说的我都说完了。