我倒是挺有兴趣解释一下这个状况的。
首先这位大哥是在25000买了03Mar的22500put，我假定他就是发微博前一周左右附近买的，也就是到期还有15日左右。
这单想要真正盈利，BTC需要跌到多少呢？我们可以看到图里他的购买成本是1600左右一张期权，按235U算，也就是说，BTC需要下跌到22500-235=22265附近才能保证结算日不亏钱，只有继续跌，结算日才有更多盈利。而非结算日咱们先不去看。
兄弟们我们先不从greeks角度去理解这个单子，光是BTC从25000左右插针跌到23700的时候，是不是很多人会觉得到顶了？要开始调整了？还会跌更多？可能要往20000去呢也说不定呢。然后这单期权在23700的价值确实体现了这个预期。
结果BTC晃荡了几日在这个位置稳住了甚至还反弹了一点，那么是不是很多人就会觉得，币价大概率稳住了，可能还要上攻？别说22000了，也许23000都不会去呢。
这种参与者微妙的市场倾向就会快速决定这个单子的实际价值走向。大家可以结合自己近日参与市场的感受，来体会我上面说的这个心态转变过程。相信你在彼时也会觉得这堆put要变废纸了，你这么想，大家也是这么想的，所以这堆put的价值掉的相当之快。如果你对期权的greeks不了解，那么看到这里就足够了，
好了，那么回到greeks上来，可以把视角切到非结算日，15日，也就是半月期权，还是深度价外的那种，最大特点是什么？首先gamma比较大，会让期权的价值变化速度远远大于远期。
打个比方，就是有一场球赛在20分钟的时候如果国足被日本2:0领先，你也许还想攥着手里国足打平日本的彩票，这张彩票也还值一点钱，但在慢慢掉价。结果现在实际情况是比赛80分钟依旧是被2：0领先，那么接下来的10分钟，你也对国足扳平失去了希望。这就是为什么币价横盘甚至略微反弹了，这堆期权的价值掉这么快的原因。
那么25000跌到23700的时候为什么能短暂盈利？明明离22265还远着呢！因为国足好像在81分钟把比分扳成了2：1，你突然觉得打平希望剧增，大家也都这么想，造成手上的彩票凭借gamma的爆发一度甚至比早前20分钟的时候还值钱，但别急着高兴，近期期权还有一个最大的特点，theta在加速变大。gamma带给你的利润让theta帮你败光，最后9分钟国足踉踉跄跄被日本压着打直到终场前，你手上的彩票就在折磨中光速掉价，更别说此时日本队又打成了3：1(币价反弹了一点)，gamma又反过来联合theta刺你一刀。于是到手的利润瞬间烟消云散。
在我3年的期权生涯中几乎没有靠15日期权（且深虚）的买权获利的例子，首先这个期限的期权本身并不便宜，其次时间价值流逝带来的压力远大于远期甚至末日，九死一生，能带来巨额利润的就要靠312那种大日子了吧。